指標價值→可看作淨值
盤中報價→指的是追蹤標的如國外期貨盤報價產生的變動
市價→只是台灣這檔ETN的成交價
指標價值
跟著標的指數動的價格,也可以理解為ETN的淨值。
舉例:MSCI指數漲1%,ETN的指標價值就上漲1%,但會扣掉年化管理費,如這兩檔ETN:020015、020016一年是0.99%(由於是年化,365天平均後幾乎看不出差別) 。
指數與ETN 兩者相比 |
2020/4/29 |
2020/4/30 |
漲幅 |
MSCI美國低波動 報酬指數收盤價 |
3928 |
3968 |
1% |
統一MSCI美國低波動 ETN指標價值 |
11.77 |
11.89 |
1% |
市價
此為市場上每日依供需成交價格,不能作為淨值參考。
盤中報價
每日早上,會依據前一天指數收盤價計算出的指標價值,乘上對應電子盤期貨的即時漲跌幅。
第一天:台灣4/27早上6:00
●MSCI美國低波動報酬指數收盤價為3869.54
●ETN對應的指標價值為11.59元。
第二天:台灣4/28早上6:00
MSCI美國低波動報酬指數收盤價為3933.03 (+1.64%),ETN對應指標價值為前一天指數「指標價值」*(1+1.64%)=11.59*(1+1.64%)=11.78。
●小提醒1:同時8:40會在官網更新當日的「指標價值」。
●小提醒2:盤中報價是依據期貨漲跌幅而變動,會成為開盤內盤買盤第一盤(也會是盤中最佳委買價)。