美國聯準會啟動降息循環，利率逐漸降低的環境下，有利高股息指數表現。中 國信託投信重磅推出兩檔 ETF：中信全球高股息 ETF（00963）（基金之配息來 源可能為收益平準金且基金並無保證收益及配息）及中信亞太高股息 ETF （00964）（基金之配息來源可能為收益平準金且基金並無保證收益及配息）， 擬定 10 月 25 日至 30 日同步展開募集，把握高股息指數評價低基期，帶領投資 人乘降息東風，航向投資新藍海。 中國信託投信表示，根據彭博統計，自 1995 年以來 4 次降息後的低利環境，高 股息指數表現亮眼（詳表 1）；且相較於成長股的本益比，目前高股息指數仍處 於低基期，未來有機會「風水輪流轉」，獲得市場關注。投資人可趁降息周期 展開初期，先行進場卡位。 此次募集的中信全球高股息 ETF（00963）（基金之配息來源可能為收益平準金 且基金並無保證收益及配息）鎖定已開發國家市值 50 億美元美（既有成分股1 至少 40 億美元）以上、且股利率大於 3%、自由現金流收益率大於 6%的企業， 體質相對良好。00963 經理人陳雯卿表示，綜觀台股高股息指數多數聚焦科技 股2，全球高股息產業配置明顯分散，包含傳產、金融、消費性產業等兼具，可 發揮分散投資的效果，且多數屬於世界知名的大型企業，長期資本利得與股利 皆較新興市場穩定，可望滿足希望長期存股的投資人需求。 此外，隨著美國啟動降息，亞太新興經濟體正準備發光發熱。根據彭博預估， 全球主要區域中，僅亞太區未來兩年 GDP 可望持續成長。00964 經理人張苡琤 表示，00964 聚焦亞太區最強的六大市場（台、韓、港、星、澳、日），主因 高度經濟自由度、產業升級以及良善投資環境，可望在區域中脫穎而出；且受 惠國家政策支持，這六大市場企業的股利配發率將值得期待，掌握亞太成長引擎，穩健布局未來，是投資人進行資產配置的優質選擇。 中國信託投信表示，美國開啟降息循環後，搭配主要國家鼓勵企業強化股東權 益、提高股息配發率的政策利多加持下，資金可望流向相對低基期的高股息指 數。中信提供全方位的高股息 ETF 產品布局，包含台股、日股、陸股，以及即 將展開募集的兩檔高股息 ETF，提供投資人最多元的選擇。00963 與 00964 更提 供投資人嶄新的投資管道，且具備分散風險、提高股利率等多重優勢，可望成 為股息投資新解方。
1 既有成分股係指成分股調整前既有之成分股，將放寬篩選之條件
2 以富時臺灣高股息指數為例，截至 2024/08/31，成分股有 64.6%為資訊科技業
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資料來源：Bloomberg，中國信託投信整理，2024/09。報酬區間採開始降息自下次升息前一天:1995/6/30~1999/6/30、 2001/1/3~2004/6/29、2007/9/18~2015/02/15、2019/7/31~2022/3/15。指數分別以 MSCI 世界成長股指數、MSCI 世界 高股息指數、MSCI 世界指數、MSCI 世界價值股指數為參考。以上指數(含息)僅供參考用途，其歷史績效不應被視為現 在或未來表現及績效的保證，亦不代表基金現在或未來之報酬率。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金 投資風險請詳閱基金公開說明書。
中信全球高股息 ETF 小檔案（00963）（基金之配息來源可能為收益平準金且基 金並無保證收益及配息）
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資料來源：中國信託投信整理，2024/09。註：本基金風險報酬等級為 RR3，風險報酬等級為本公司經依 基金之投資策略、風險係數等因素整體綜合考量後，並參酌中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會所 制定之基金風險報酬等級分類標準 (風險報酬等級係計算過去 5 年基金淨值波動度標準差，以標準差區間 予以分類等級，分類為 RR1~RR5 五級，數字越大代表風險越高)。惟此等級分類係基於一般市場狀況反映 市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風 險。投資人申購基金前應詳閱公開說明書，更多基金評估之相關資料可至投信投顧公會網站之「基金績效 及評估指標查詢專區」查詢。*本基金成立日起滿九十個日曆日(含)後。經理公司應按每月收益評價日(當 月最後一個日曆日)之本基金淨資產價值及收入情況進行收益分配之評價，據以作為收益分配期前公告之 依據。經理公司得依本基金收益之情況自行決定每次分配之金額或不分配，故每次分配之金額並非一定相 同。故不保證每年必有配息及配息率；基金淨值可能因配息而降低。本基金無保證收益及配息，配息可能 會由基金的收益平準金支付，任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。
中信亞太高股息 ETF 小檔案（00964）（基金之配息來源可能為收益平準金且基 金並無保證收益及配息）
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資料來源：中國信託投信整理，2024/09。註：基金風險報酬等級之分類標準，主要中華民國證券投資信 託暨顧問商業同業公會基金風險報酬等級分類標準進行分類；依中國信託投信之風險報酬等級表達原則， 其中 RR1~RR2 為保守型，RR3~RR4 為穩健型，RR5 為積極型。本基金風險報酬等級為 RR5，風險報酬等級 為本公司經依基金之投資策略、風險係數等因素整體綜合考量後，並參酌中華民國證券投資信託暨顧問商 業同業公會所制定之基金風險報酬等級分類標準 (風險報酬等級係計算過去 5 年基金淨值波動度標準差， 以標準差區間予以分類等級，分類為 RR1~RR5 五級，數字越大代表風險越高)。惟此等級分類係基於一般 市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基 金個別的風險。投資人申購基金前應詳閱公開說明書，更多基金評估之相關資料可至投信投顧公會網站之 「基金績效及評估指標查詢專區」查詢。*本基金成立日起滿九十個日曆日(含)後。經理公司應按每月收益 評價日(當月最後一個日曆日)之本基金淨資產價值及收入情況進行收益分配之評價，據以作為收益分配期 前公告之依據。經理公司得依本基金收益之情況自行決定每次分配之金額或不分配，故每次分配之金額並 非一定相同。故不保證每年必有配息及配息率；基金淨值可能因配息而降低。本基金無保證收益及配息， 配息可能會由基金的收益平準金支付，任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。
(若內容涉及個股、類股或產業，僅為參考舉例，不代表個股、類股或產業推薦，且不為未來投資獲利之 保證，亦不一定為投組未來之持股。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或 標的。）
本基金經金融監督管理委員會(以下簡稱「金管會」) 核准或同意生效，惟不表示本基金絕無 風險。經理公司以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益；經理公司除盡善良管理人之 注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱本基金公開 說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人 須知中，投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。查詢網址： https://www.fundclear.com.tw/home。基金上市日前(不含當日)，經理公司不接受基金 受益權單位數之買回。本基金並基金並無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之 保障。故投資本基金可能發生部分或全部本金之損失，最大可能損失則為全部投資金額。金 融消費爭議處理及申訴管道：就本公司所提供之金融商品或服務所生紛爭投資人應先向本公 司提出申訴，若三十日內未獲回覆或投資人不滿意處理結果得於六十日內向「金融消費評議 中心」申請評議。「中國信託全球高股息 ETF 證券投資信託基金(基金之配息來源可能為收益平準金且基金並無保證收益及配息)」、「中國信託亞太高股息 ETF 證券投資信託基金(基金之配息來源可能為收益平準金且基金並無保證收益及配息)」為中國信託優息 ETF 傘型證 券投資信託基金(基金之配息來源可能為收益平準金且基金並無保證收益及配息)之子基金。 各基金以追蹤標的指數報酬為操作目標，而標的指數之成分證券價格波動將影響標的指數的走勢，當標的指數的成分證券價格波動劇烈或變化時，各基金之淨資產價值亦承受大幅波動的風險。各基金為指數股票型基金，基金核准成立後將向臺灣證券交易所股份有限公司(以 下簡稱臺灣證交所)申請上市交易，各基金資產主要投資於與標的指數相關之有價證券及證 券相關商品，投資人交易各基金除需承擔匯率波動風險外，應特別注意標的指數成分國家之 證券市場交易時間與臺灣證券市場交易時間可能有所不同，因此各基金集中市場交易可能無 法完全即時反應標的指數之價格波動風險。 各基金雖以追蹤標的指數為操作目標，然下列因素仍可能使基金報酬偏離標的指數報酬，且 偏離方向無法預估：各基金可能因應申贖或維持所需曝險比例等因素而需每日進行基金曝險 調整，故基金淨值將受到所交易之有價證券或期貨價格波動、交易費用、基金其他必要之費 用(如：經理費、保管費、上市/上櫃費等)或基金整體曝險比例等因素影響而使基金報酬與投 資目標產生偏離。各基金投資組合與標的指數相關性將受到基金持有之有價證券或期貨與標 的指數之相關性等因素影響。此外，基金投資組合如持有期貨部位，因期貨的價格發現功能 使其對市場信息、多空走勢之價格反應可能不同於所對應的有價證券，因此當市場出現特定 信息時，基金淨值將同時承受期貨及所投資之有價證券對市場信息反應不一所產生的價格波 動影響，可能使基金報酬將與投資目標產生偏離。各基金以新臺幣計價，而本基金所投資的 有價證券或期貨標的可能為新臺幣以外之計價貨幣，由於各基金暫不從事匯率避險， 因此 各基金承受相關匯率波動風險可能使基金報酬與投資目標產生偏離。基金自成立日起，即運 用基金資產進行投資組合佈局，基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現。投資人於 基金成立日(不含當日)前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛 牌上市之價格，參與申購投資人需自行承擔基金成立日起至掛牌日止期間之基金淨資產價格 波動所產生折/溢價的風險，各基金上市後的次級市場成交價格亦可能不同於基金每營業日 結算所得之淨值，而有折/溢價之交易風險。基金受益憑證上市後之買賣成交價格無升降幅 度限制，基金受益憑證上市後之買賣成交價格應依臺灣證交所有關規定辦理。各基金於上市 日後將依臺灣證交所規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。基金淨值 以新臺幣計價而基金主要投資標的為外幣計價之有價證券或期貨，因此匯率波動會影響基金 淨值之計算，而計算盤中估計淨值所使用的盤中即時匯率，因評價時點及資訊來源不同，與 實際基金淨值計算之匯率或有差異，因此計算盤中估計淨值與實際基金淨值計算之基金投組 或有差異，投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險，經理公司於臺灣證 券交易時間內提供的各基金盤中估計淨值僅供投資人參考，實際淨值應以本公司最終公告之 每日淨值為準。各基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，基金淨 值可能因市場因素而上下波動，於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。「中國信託全球高 股息 ETF 基金(基金之配息來源可能為收益平準金且基金並無保證收益及配息)」、「中國信 託亞太高股息 ETF 基金(基金之配息來源可能為收益平準金且基金並無保證收益及配息)」並 無保證收益及配息，配息可能會由基金的收益平準金支付，任何涉及由收益平準金支出的部 份，可能導致原始投資金額減損。淨值組成項目查詢： http://www.ctbcinvestments.com。 【 ICE 免責聲明】 「 NYSE 全球特選高股息自由現金流指數」及「NYSE 亞太亞太高股息指數高股息指數」」 (以下稱「指數）係 ICE Data 或其關係企業之服務／營業標章，NYSE 為 NYSE Group, Inc.之營業標章，由 ICE Data 經 NYSE Group, Inc.許可下使用，且已與指數一併授權供中 國信託投信針對「中國信託優息傘型證券投資信託基金之中國信託全球高股息 ETF 證券投資 信託基金」 (基金之配息來源可能為收益平準金且基金並無保證收益及配息)及「中國信託優 息 ETF 傘型證券投資信託基金之中國信託亞太高股息 ETF 證券投資信託基金」(基金之配息 來源可能為收益平準金且基金並無保證收益及配息)(以下稱「基金」)使用之。 中國信託投信及基金均非由 ICE Data、其關係企業或第三人供應商（「ICE Data 和其供應 商」）贊助、背書、販售或宣傳。ICE Data 和其供應商針對尤其是產品內之證券投資明智 性、信託或指數追蹤一般市場績效之能力，不做任何相關聲明或保證。ICE Data 對中國信 託投信之惟一關係，僅止於授權特定商標和商號以及指數或指數成分。 ICE Data 及其供應商不提供任何保證、陳述及所有的明示和/或暗示，包括對適銷性或適用 於特定用途或使用的包括指數、指數數據以及包含相關或衍生的任何信息（「Index Data」）的任何保證。ICE Data 及其供應商不對指數和 Index Data 的充分性、準確性、 時性或完整性承擔任何損害或責任，均按「原樣」提供，使用者取得相關資料的風險自行承 擔。NYSE GROUP, INC.不是任何此類產品的發行人，不提供任何保證、陳述及所有的明示 和 /或暗示，包括對適銷性或適用於特定用途或使用的包括指數、指數數據以及包含相關或 衍生的任何信息 (「 Index Data」 )的任何保證