中信日本半導體ETF掌握長線投資契機

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日本半導體受惠全球供應鏈移轉、政策大力支持，以及AI需求快速成長三大利多，且相關業者也積極擴產投資，企圖打造日本半導體業的「復興時刻」。中信日本半導體ETF（00954）前五大成分股囊括日本半導體業最具競爭力的龍頭產業，包含今年股價表現亮眼的東京威力科創（TEL）、迪思科（DISCO）、愛德萬測試（Advantest）等，台灣投資人可藉由投資00954搭上日本半導體業復興列車。

 

全球半導體需求持續增長，特別是在AI、高頻寬記憶體（HBM）和先進封裝技術等領域，日本在這些領域皆有獨特優勢。近三年股價表現亮眼的日本半導體設備巨頭迪思科（DISCO）最近公布業績，今年第二季出貨量年增50.8%，創歷史新高，顯示日本半導體設備業的強勁競爭力。

 

中信日本半導體ETF（00954）經理人葉松炫表示，在1980年代，日本一度是全球半導體市佔龍頭，但從1990年代開始，韓國和台灣公司在政府支持下大量投資，日本半導體在全球市佔率逐漸落後。但後來美中貿易衝突加劇導致供應鏈移轉，加上半導體成為國家戰略產業後，憑藉技術領先以及政府大力支持，日本半導體業者以「強勢回歸」。

 

此外，日本政府正大力支持半導體產業的發展。葉松炫說，政府將半導體列為經濟安全的戰略產業，依據日本財務省公布，日本政府在2021至2023財年期間撥款3.9兆日元用於補貼，相當於日本GDP的0.71%，為日本半導體業發展提供強有力的後盾，也讓日本主要半導體廠商有底氣擴大投資。包含索尼集團、三菱電機等八大晶片製造商，計劃在2029年前投資約5兆日元，以提升功率元件和圖像感測器的生產能力。這些投資將可提高日本在全球半導體市場的競爭力。

 

綜觀中信日本半導體ETF（00954）前五大成分股，東京威力科創（TEL）是亞洲市佔最大的半導體設備商；瑞薩電子（Renesas）是全球市佔最大車用微控元件廠；愛德萬測試（Advantest）則是全球市佔最大單晶片自動化測試設備廠；迪思科（DISCO）則是全球市佔最大半導體切割設備商；SCREEN集團是全球市佔最大半導體洗淨設備商。顯見日本半導體業在多個領域都是市場龍頭，跟台灣半導體業各擅勝場。隨著日本半導體業者擴大投資，預計半導體成長態勢將延續。

（資料來源： SEMI國際半導體產業協會、Morning Star、Advantest、經濟部、中國信託投信整理，2024/7。）

 

中國信託投信表示，現在正是投資日本半導體產業的黃金時期，投資人有望在這個充滿活力的行業中獲得投資契機。中信日本半導體ETF（00954）讓投資人能一手掌握日本半導體全方位題材。

 

中信日本半導體ETF（00954）小檔案

追蹤指數	NYSE FactSet日本半導體指數
經理人	葉松炫	保管銀行	華南銀行
發行價格	新臺幣 10 元	風險報酬等級	RR4
經理費	0.60%	保管費	0.15%
收益分配	每年配息(每年11月評價) *	收益平準金	否

 

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資料來源：中國信託投信整理，2024/07。註：依中國信託投信之風險報酬等級表達原則，其中RR1~RR2為保守型，RR3~RR4為穩健型，RR5為積極型。參酌中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會所制定之基金風險等級分類標準，該分類標準係計算過去5年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，惟此等級分類係基於一般市場狀況反應市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險(如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險)，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意投資本基金之個別風險，如：價格波動風險、類股過度集中風險，或產業景氣循環風險等。投資人申購前請詳閱公開說明書，充分評估投資特性與風險，更多基金評估之相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta及Sharp值等)可至投信投顧公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」查詢。詳細資訊請參考各基金之公開說明書與投資人須知。^*本基金成立日起滿九十個日曆日(含)後。經理公司應按收益評價日(即每年十一月最後日曆日)之本基金淨資產價值及收入情況進行收益分配之評價。經理公司得依本基金收益之情況自行決定每次分配之金額或不分配，故每次分配之金額並非一定相同。故不保證每年必有配息及配息率；基金淨值可能因配息而降低。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至公開資訊觀測站中查詢。

 

（若內容涉及個股、類股或產業，僅為參考舉例，不代表個股、類股或產業推薦，且不為未來投資獲利之保證，亦不一定為投組未來之持股。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書）

 

 

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