美聯準會降息倒數計時，但抓不準降息時間、又想搭上降息末班車的小資族來說，該如何把錢花在刀口上？中國信託投信指出，債券殖利率已來到近十年高位，錯過可惜，為讓小資族也能加入卡位戰，特別在5月22日推出中信優息投資級債（00948B）（基金之配息來源可能為收益平準金），是國內首檔10元計價的債券ETF，並搭配月配息、平準金機制，不僅讓小資族更容易參與，每月配息機制亦讓投資人在資金運用上更靈活。
中信優息投資級債（00948B）經理人呂紹儀指出，過去債券ETF多採15元發行價，但此次00948B特別設計10元發行價、每張只要1萬元，就是希望降低投資人參與門檻，而且，投資債券ETF比直接投資債券流動性更高。
中信優息投資級債（00948B）主要追蹤「ICE 15年期以上已開發市場投資級優化收益ESG美元公司債券指數」，假設以追蹤指數截至2024年4月30日的殖利率6.44％*、發行面額10元估算，若是想每月領息5千元，平均需存93張、若想每月領息5萬元，平均需存932張。
呂紹儀進一步指出，「ICE 15年期以上已開發市場投資級優化收益ESG美元公司債券指數」，顧名思義，就是主要鎖定15年期以上的長天期投資級債券，而且主要以「已開發市場」標的為主降低風險，成份債也會納入ESG篩選標準，為投資人層層把關優質投資標的。
呂紹儀強調，一般債券ETF會透過信評、年期、產業等方式進行篩選，但00948B是透過篩選完的債券再做權重調整，對於殖利率高的會加碼，因此透過殖利率優化效果，有機會讓債券殖利率進一步提升，且據Bloomberg統計至2024年4月30日，ICE 15年期以上BBB級美國投資級債指數殖利率只有6.22％，但投資級優化收益ESG債券指數可拉高至6.44％，由此可見存投資級債殖利率**，有機會更優化。
呂紹儀指出，00948B也是中國信託投信首檔具有「平準金機制」的債券ETF，由於去年以來債券ETF夯，受到許多投資人追捧，往往大量投資人湧入後，累計的債息就會被稀釋，但有了平準金機制後，當達到收益平準金啟動標準時，也就是當實際配息率低於參考配息率，且有稀釋配息率之虞時，可將部分收益平準金加入該期的配息中，讓基金配息金額不會因除息前夕的大量申購而被稀釋，每月領息更穩定。
中信優息投資級債（00948B）（基金之配息來源可能為收益平準金）
<追蹤ICE 15年期以上已開發市場投資級優化收益ESG美元公司債券指數>
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指數平均信評 |
BBB |
成分券檔數 |
758檔 |
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平均殖利率 |
6.04% |
發行人家數 |
211家 |
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存續期間 |
12.89年 |
平均信用利差 |
162bps |
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平均剩餘年期 |
24.60年 |
指數成分債市值 |
9,294億美元 |
資料來源：ICE、Bloomberg、中國信託投信整理，2024/03/31。
<小檔案>
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經理人 |
呂紹儀 |
保管銀行 |
臺灣銀行 |
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發行價格 |
新臺幣 10 元 |
風險報酬等級 |
RR2 |
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經理費 |
50億以下(含)：0.30% 50億(不含)以上：0.20% |
保管費 |
50億以下(含)：0.10% 50億~200億(含)：0.08% 200億(不含)以上：0.06% |
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收益分配 |
每月配息** |
收益平準金 |
是 |
（若還沒有信託戶，請至UMONEY線上開戶，選擇「開立其他帳戶→信託戶」申請。)
資料來源：中國信託投信整理，2024/4。註：依中國信託投信之風險報酬等級表達原則，其中RR1~RR2為保守型，RR3~RR4為穩健型，RR5為積極型。參酌中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會所制定之基金風險等級分類標準，該分類標準係計算過去5年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，惟此等級分類係基於一般市場狀況反應市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險(如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險)，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意投資本子基金之個別風險，如：價格波動風險、類股過度集中風險，或產業景氣循環風險等。投資人申購前請詳閱公開說明書，充分評估投資特性與風險，更多基金評估之相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta及Sharp值等)可至投信投顧公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」查詢。詳細資訊請參考各基金之公開說明書與投資人須知。*本子基金成立日滿九十個日曆日(含)後，應每月按收益分配評價日(當月最後一個日曆日)之各分配收益類別受益權單位分別依其計價類別，按收益來源決定應分配之收益金額。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付，任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至公開資訊觀測站中查詢。**本子基金成立日滿三十個日曆日(含)後，應每月按收益分配評價日(當月最後一個日曆日)之各分配收益類別受益權單位分別依其計價類別，按收益來源決定應分配之收益金額。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付，任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至公開資訊觀測站中查詢。
*上述為本基金追蹤指數之發行人最新殖利率。本基金成立日起滿三十個日曆日(含)後，經理公司應按每月收益評價日(即每月最後日曆日)之本基金淨資產價值及收入情況進行收益分配之評價，據以作為收益分配期前公告之依據。配息型基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，基金淨值可能因市場因素而上下波動，於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。經理公司得依本基金收益之情況自行決定每次分配之金額或不分配，故每次分配之金額並非一定相同。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，不為未來投資獲利之保證。以上假設情境並非代表特定基金之投資成果，僅為採用指數數據進行釋例估算，亦不代表對特定基金之買賣建議，亦不考量交易成本、費用，基金不同於指數，基金可能會有中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數。
**基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。以上指數為(含息)報酬指數，僅供參考用途，其歷史殖利率不應被視為現在或未來表現及殖利率的保證，亦不代表基金現在或未來之報酬率。
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【ICE免責聲明】「ICE 15年期以上已開發市場投資級優化收益ESG美元公司債券指數」(ICE Enhanced Yield 15+ Year Investment Grade Senior US Developed Markets Corporate ESG Screened Index) (以下稱「系列指數）係 ICE Data 或其關係企業之服務／營業標章，且已與系列指數一併授權以供中國信託投信針對「中國信託投資級債券傘型證券投資信託基金之中國信託15年期以上已開發市場投資級優化收益ESG美元公司債券ETF證券投資信託基金」(以下稱「基金」)使用之。中國信託投信及基金均非由ICE Data Indices, LLC、其關係企業或第三人供應商（「ICE Data 和其供應商」）贊助、背書、販售或宣傳。ICE Data和其供應商針對尤其是產品內之證券投資明智性、信託或指數追蹤一般市場績效之能力，不做任何相關聲明或保證。ICE Data對中國信託投信之惟一關係，僅止於授權特定商標和商號以及指數或指數成分。ICE Data及其供應商不提供任何保證、陳述及所有的明示和/或暗示，包括對適銷性或適用於特定用途或使用的包括指數、指數數據以及包含相關或衍生的任何信息（「Index Data」）的任何保證。ICE Data及其供應商不對指數和Index Data的充分性、準確性、時性或完整性承擔任何損害或責任，均按「原樣」提供，使用者取得相關資料的風險自行承擔。